VIE架構(gòu)搭建為何要增設(shè)信托結(jié)構(gòu)
信托，可以讓個(gè)人股東的資產(chǎn)更加私密，同時(shí)可以做到世代傳承、管理和資產(chǎn)變現(xiàn)避稅等優(yōu)勢(shì)。常見的方式有：
1. 直接設(shè)立正規(guī)的家族信托，由專業(yè)的第三方直接協(xié)助持有和管理。這種方式，是更加私密和持久的方式，可以世代傳承和持有。
一般都是有長遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)的個(gè)人股東或是大型企業(yè)的個(gè)人股東的持有方式。
2. 設(shè)立個(gè)人信托公司(PTC)，控制和管理權(quán)還是由股東自身掌控。這種方式，相對(duì)簡單和自由，只是增加了信托的避稅隔離功能。
高凈值人群在管理自己的財(cái)富時(shí)，有時(shí)會(huì)出于某些原因：比如保密、信任，或?qū)Ω鼜?fù)雜管理架構(gòu)的需求，不愿將資產(chǎn)的控制權(quán)轉(zhuǎn)托給第三方。
一般適合，市值規(guī)模相對(duì)較小和年輕創(chuàng)業(yè)企業(yè)的個(gè)人股東。
VIE+家族信托應(yīng)用實(shí)例
小米和瑞幸咖啡都采用了VIE架構(gòu)+家族信托的方式在境外上市。
小米：小米集團(tuán)是作為上市主體的開曼公司，小米集團(tuán)往上穿透就到達(dá)了雷軍的家族信托，雷軍通過家族信托來持股小米上主體股權(quán)，參與上市公司利益的分配。往下穿透，則會(huì)順著VIE架構(gòu)，到達(dá)小米在國內(nèi)的運(yùn)營主體，如小米通訊、小米影業(yè)等。
雷軍以這種方式，實(shí)現(xiàn)了自己在財(cái)富管理和家族傳承方面前瞻性的設(shè)計(jì)。
瑞幸咖啡：設(shè)立離岸家族信托→開曼群島注冊(cè)公司→BVI注冊(cè)公司→架設(shè)VIE→美國上市。瑞幸咖啡兩只股權(quán)家族信托的設(shè)計(jì)，意味著都把股權(quán)裝進(jìn)了家族信托里。
通過這種設(shè)計(jì)，即使境內(nèi)運(yùn)營主體、WFOE與境外上市主體不存在股權(quán)控制關(guān)系，但通過協(xié)議安排也能將境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體產(chǎn)生的利潤轉(zhuǎn)移到境外公司中去。
VIE架構(gòu)+家族信托的優(yōu)勢(shì)
無論是BAT這類互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)始人，還是美團(tuán)、喜馬拉雅這些互聯(lián)網(wǎng)科技新貴，又或是這些年風(fēng)起云涌的一眾獨(dú)角獸公司，他們?cè)趧?chuàng)始之初，都會(huì)紛紛搭建VIE架構(gòu)搭建，為自己未來上市之路做好鋪墊，并且在搭建之時(shí)給家族信托的設(shè)立打好地基，可謂是一石二鳥。
這也是富有遠(yuǎn)見之舉，用家族信托隔離風(fēng)險(xiǎn)，可以避免受到上市公司管理層面和運(yùn)營層面未來發(fā)生動(dòng)蕩的影響，使得自己更好把握這份股權(quán)的權(quán)益。
VIE架構(gòu)的搭建和海外家族信托的設(shè)立重要性越發(fā)凸顯，我們甚至可以看到握著大把鈔票和股權(quán)的富豪們都在爭(zhēng)分奪秒的進(jìn)行全新的籌劃來搭建堡壘，幫助自己保護(hù)財(cái)富。
當(dāng)然，并不是所有企業(yè)都適合采用這種方式，是否適合VIE架構(gòu)和家族辦公室結(jié)合運(yùn)用還需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況而定。
