開曼金管局對投資基金的監(jiān)管
投資者青睞在開曼設(shè)立基金，開曼除了稅收這一大優(yōu)勢之外，開曼政府對開曼投資基金的監(jiān)管政策也是大家選擇開曼的一大因素，開曼金管局對投資基金的監(jiān)管主要是兩大方面：
1、監(jiān)督權(quán)力
如開曼金管局有合理理由相信有人在或從開曼群島開展或試圖開展投資基金業(yè)務(wù)的過程中違反了《共同基金法》，開曼金管局可以提出合理指示，要求該人士提交有關(guān)資料或解釋，以履行《共同基金法》的職責(zé)。此外，如開曼金管局認(rèn)為共同基金在或從開曼群島開展或試圖開展業(yè)務(wù)經(jīng)營的過程中違反了《共同基金法》，開曼金管局有權(quán)向大法院申請禁令和其他濟(jì)助來保護(hù)基金投資者的財產(chǎn)。
2、執(zhí)行權(quán)力
如開曼金管局認(rèn)為受監(jiān)管投資基金：
(a) 無能力或有可能無能力履行其到期債務(wù)；
(b) 開展或試圖開展業(yè)務(wù)經(jīng)營或其自愿清盤的方式有損投資者或債權(quán)人的利益；
(c) 如果是持牌共同基金，在不符合任何發(fā)牌條件規(guī)定的情況下開展或試圖開展業(yè)務(wù)經(jīng)營；
(d) 沒有受到妥善管理；或
(e) 董事、經(jīng)理或高級職員不勝任其職位的要求，開曼金管局有以下權(quán)力；
(i) 取消基金的牌照或注冊；
(ii) 向投資基金所持有的任何牌照施加條件或添加條件，并可修訂或撤銷任何該等條件；
(iii) 要求取代投資基金的任何發(fā)起人或運作人；
(iv) 委任適當(dāng)人士對共同基金事務(wù)的正確經(jīng)營提供意見；及
(v) 委任適當(dāng)人士控制投資基金的事務(wù)。
為什么選擇開曼設(shè)立基金
基金公司選擇在開曼群島設(shè)立，是因為開曼對于基金的監(jiān)管相對較松，同時開曼豁免該基金來自于非當(dāng)?shù)厥杖氲亩愂眨送?，開曼還準(zhǔn)許基金成立后可向全球公開發(fā)售。
1、避免雙重征稅。
2、可以向有限合伙人進(jìn)行實物分配。
3、基金普通合伙人在很大程度上可以控制合伙企業(yè)。
4、普通合伙人可以分享基金的利潤，而且可以享受資本利得稅待遇而非普通所得稅待遇。
5、有限合伙企業(yè)存續(xù)時間有限，一般事先約定。
6、有限合伙人僅就其出資承擔(dān)有限責(zé)任，普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任。
7、具有操作靈活性和商業(yè)保密性。
8、有限合伙通?？梢砸罁?jù)修訂的美國《1986年國內(nèi)稅法典》第351節(jié)的規(guī)定設(shè)立成為免稅體。
9、有限合伙制企業(yè)只需登記普通合伙人的姓名、注冊辦公室地址、合伙目的、合伙期限(允許無限期合伙)等基本資料，無需向開曼群島任何政府機(jī)構(gòu)提供有限合伙人的名單和出資情況。
11、開曼群島匯聚稅收中性環(huán)境、成熟的融資和監(jiān)管制度、務(wù)實的法律以及可靠的服務(wù)供應(yīng)商，是ELP的熱門注冊地。
12、ELP經(jīng)常用作投資基金，特別是用來進(jìn)行風(fēng)險投資/私募股權(quán)交易而成立的基金。同時，它可以在各個國際認(rèn)可的證券交易所上列出豁免有限合伙企業(yè)的利益，其中包括開曼群島證券交易所。
開曼基金設(shè)立流程
在開曼設(shè)立基金的基本流程主要分為以下幾步：
1、設(shè)立基金的組織實體：開曼基金的組織形式主要有五種，分別是豁免公司（EC）、 隔離投資組合公司（SPC）、有限責(zé)任公司（LLC）、 豁免有限合伙企業(yè)（ELP）、單位信托（UT）。設(shè)立基金組織實體可以選擇上述任意一種。
2、準(zhǔn)備招募說明書、聘任審計師、基金行政管理人（如適用）。
3、向開曼金融局提交相關(guān)材料，獲得基金資格。
不同基金實體設(shè)立的具體要求不同，特點優(yōu)勢也不同，因此在動手注冊前需要考慮清楚設(shè)立哪種基金，如果不知道哪種實體對自己最有利，可以先咨詢設(shè)立基金方面的專業(yè)人士，獲取相關(guān)建議后再做決定。
